العائد والمخاطرة والتنويع
ما الذي ستتعلمه؟
تفهم المفاهيم المالية في هذا الدرس، وتحسب النتائج، وتقارن البدائل، وتفسر أثر القرار بالأرقام.
شرح المفاهيم والقواعد
1. العائد = الدخل من الاستثمار + التغير في قيمته
نستخدم هذه القاعدة عند قراءة موقف مالي حقيقي، ثم نحدد البيانات ونحسب الأثر ونقارن البدائل.
2. معدل العائد = الربح أو الخسارة ÷ المبلغ المستثمر × 100
نستخدم هذه القاعدة عند قراءة موقف مالي حقيقي، ثم نحدد البيانات ونحسب الأثر ونقارن البدائل.
3. ارتفاع العائد المتوقع يرتبط عادة بمخاطرة أكبر لا بضمان الربح
نستخدم هذه القاعدة عند قراءة موقف مالي حقيقي، ثم نحدد البيانات ونحسب الأثر ونقارن البدائل.
4. التنويع يوزع المال بين أصول مختلفة لتقليل خطر التركّز
نستخدم هذه القاعدة عند قراءة موقف مالي حقيقي، ثم نحدد البيانات ونحسب الأثر ونقارن البدائل.
مثال محلول
لدينا مبلغ قدره 250 جنيه ومعدل 7%. نحول النسبة إلى عدد عشري ثم نحسب: 250 × 7 ÷ 100 = 17.50 جنيه. بعد الحساب لا نكتفي بالرقم؛ بل نفسره وفق قاعدة الدرس: التنويع يوزع المال بين أصول مختلفة لتقليل خطر التركّز.
تطبيق مصري
عند مقارنة حساب بنكي أو وسيلة دفع أو قرار ادخار داخل مصر، تُجمع القيمة الأصلية والرسوم والعائد والزمن. الاختيار الصحيح هو الأقل تكلفة أو الأعلى قيمة بعد توحيد مدة المقارنة، وليس العرض صاحب الرقم الإعلاني الأكبر فقط.
أخطاء مالية شائعة
- مقارنة النسب دون توحيد الفترة أو المبلغ.
- نسيان الرسوم أو توقيت الدفع.
- الخلط بين الرصيد والتدفق، أو بين الإيراد والربح.
- اتخاذ القرار قبل حساب التكلفة الكلية والمخاطرة.
خلاصة الدرس
- العائد = الدخل من الاستثمار + التغير في قيمته
- معدل العائد = الربح أو الخسارة ÷ المبلغ المستثمر × 100
- ارتفاع العائد المتوقع يرتبط عادة بمخاطرة أكبر لا بضمان الربح
- التنويع يوزع المال بين أصول مختلفة لتقليل خطر التركّز
Practice Questions
1. صنّف العبارة الآتية وحدد المفهوم المالي الذي تمثله: «العائد = الدخل من الاستثمار + التغير في قيمته».
See if you got it right — تحقق من إجابتك
الإجابة النموذجية: المفهوم المطلوب هو مضمون القاعدة: العائد = الدخل من الاستثمار + التغير في قيمته.
الإجابة مبنية مباشرة على تعريف أو علاقة أو حساب جرى شرحه في الدرس.
2. لدى طالب 750 جنيهًا، ودفع 220 جنيهًا. احسب المتبقي، ثم اربط النتيجة بمفهوم الدرس «معدل العائد = الربح أو الخسارة ÷ المبلغ المستثمر × 100».
See if you got it right — تحقق من إجابتك
الإجابة النموذجية: المتبقي = 750 − 220 = 530 جنيهًا، ويُفسر وفق: معدل العائد = الربح أو الخسارة ÷ المبلغ المستثمر × 100.
الإجابة مبنية مباشرة على تعريف أو علاقة أو حساب جرى شرحه في الدرس.
3. طبّق العلاقة الواردة في «ارتفاع العائد المتوقع يرتبط عادة بمخاطرة أكبر لا بضمان الربح» على مبلغ 750 جنيهًا ومعدل 5% أو البيانات المناسبة، واكتب خطوات الحساب.
See if you got it right — تحقق من إجابتك
الإجابة النموذجية: تُحدد الكميات ووحداتها أولًا، ثم تطبق العلاقة «ارتفاع العائد المتوقع يرتبط عادة بمخاطرة أكبر لا بضمان الربح». عند استخدام النسبة: 750 × 5% = 37.50 جنيه.
الإجابة مبنية مباشرة على تعريف أو علاقة أو حساب جرى شرحه في الدرس.
4. قارن ماليًا بين بديل أول تكلفته 750 جنيهًا وبديل ثان تكلفته 900 جنيهًا لكنه يوفر 240 جنيهًا لاحقًا. أيهما أقل تكلفة صافية؟
See if you got it right — تحقق من إجابتك
الإجابة النموذجية: تكلفة الثاني الصافية = 900 − 240 = 660 جنيهًا، وهي أقل من 750 جنيهًا؛ إذن الثاني أقل تكلفة صافية إذا تحقق الوفر.
الإجابة مبنية مباشرة على تعريف أو علاقة أو حساب جرى شرحه في الدرس.
5. صح أم خطأ مع التصحيح: «معدل العائد = الربح أو الخسارة ÷ المبلغ المستثمر × 100».
See if you got it right — تحقق من إجابتك
الإجابة النموذجية: تُقارن العبارة بالتعريف الدقيق في الدرس: معدل العائد = الربح أو الخسارة ÷ المبلغ المستثمر × 100، ويُقبل الحكم المصحوب بتفسير صحيح.
الإجابة مبنية مباشرة على تعريف أو علاقة أو حساب جرى شرحه في الدرس.
6. اكتشف الخطأ المالي: اعتبر شخص أن العائد = الدخل من الاستثمار + التغير في قيمته ومعدل العائد = الربح أو الخسارة ÷ المبلغ المستثمر × 100 شيء واحد بلا فرق. صحح تحليله.
See if you got it right — تحقق من إجابتك
الإجابة النموذجية: التحليل يميز بين المفهومين باستخدام التعريفين: العائد = الدخل من الاستثمار + التغير في قيمته؛ ومعدل العائد = الربح أو الخسارة ÷ المبلغ المستثمر × 100.
الإجابة مبنية مباشرة على تعريف أو علاقة أو حساب جرى شرحه في الدرس.
7. إذا تغير مبلغ من 750 إلى 970 جنيهًا، احسب نسبة التغير إلى منزلتين عشريتين وفسرها في سياق «التنويع يوزع المال بين أصول مختلفة لتقليل خطر التركّز».
See if you got it right — تحقق من إجابتك
الإجابة النموذجية: نسبة التغير = (970 − 750) ÷ 750 × 100 = 29.33%. ثم تفسر وفق: التنويع يوزع المال بين أصول مختلفة لتقليل خطر التركّز.
الإجابة مبنية مباشرة على تعريف أو علاقة أو حساب جرى شرحه في الدرس.
8. رتّب عناصر القرار الآتية ترتيبًا منطقيًا: حساب النتيجة، تحديد البيانات، مقارنة البدائل، تطبيق «ارتفاع العائد المتوقع يرتبط عادة بمخاطرة أكبر لا بضمان الربح».
See if you got it right — تحقق من إجابتك
الإجابة النموذجية: الترتيب: تحديد البيانات، تطبيق العلاقة أو القاعدة، حساب النتيجة، ثم مقارنة البدائل.
الإجابة مبنية مباشرة على تعريف أو علاقة أو حساب جرى شرحه في الدرس.
9. اختر القرار الصحيح: عرض (أ) قيمته 750 جنيه ورسومه 30 جنيه، وعرض (ب) قيمته 740 جنيه ورسومه 45 جنيه. احسب التكلفة الكلية لكل عرض.
See if you got it right — تحقق من إجابتك
الإجابة النموذجية: العرض (أ) = 780 جنيهًا. العرض (ب) = 785 = 785 جنيهًا. العرض (أ) أقل بخمسة جنيهات.
الإجابة مبنية مباشرة على تعريف أو علاقة أو حساب جرى شرحه في الدرس.
10. أنشئ جدولًا صغيرًا من سطرين يطبق «العائد = الدخل من الاستثمار + التغير في قيمته» و«ارتفاع العائد المتوقع يرتبط عادة بمخاطرة أكبر لا بضمان الربح» على معاملتين ماليتين مختلفتين، ثم احسب نتيجة كل منهما.
See if you got it right — تحقق من إجابتك
الإجابة النموذجية: تُقبل أي معاملتين صحيحتين إذا ظهرت البيانات والحساب وارتبط كل سطر مباشرة بالقاعدتين: العائد = الدخل من الاستثمار + التغير في قيمته؛ ارتفاع العائد المتوقع يرتبط عادة بمخاطرة أكبر لا بضمان الربح.
الإجابة مبنية مباشرة على تعريف أو علاقة أو حساب جرى شرحه في الدرس.
11. فسّر لماذا قد تعطي نتيجة حسابية صحيحة قرارًا خاطئًا إذا أُهملت القاعدة «التنويع يوزع المال بين أصول مختلفة لتقليل خطر التركّز». استخدم رقمًا من السؤال السابق.
See if you got it right — تحقق من إجابتك
الإجابة النموذجية: لأن الحساب وحده لا يضم أثر التنويع يوزع المال بين أصول مختلفة لتقليل خطر التركّز. يجب ربط الرقم بالتوقيت أو المخاطرة أو الشرط الذي توضحه القاعدة.
الإجابة مبنية مباشرة على تعريف أو علاقة أو حساب جرى شرحه في الدرس.
12. حالة متكاملة: دخل أسرة 7500 جنيه، والتزاماتها 1760 جنيه، وقرارها الجديد يكلف 600 جنيه. احسب الرصيد بعد القرار ثم قيّمه باستخدام قاعدتين من الدرس.
See if you got it right — تحقق من إجابتك
الإجابة النموذجية: الرصيد = 7500 − 1760 − 600 = 5140 جنيهًا. التقييم الصحيح يستشهد بقاعدتين واضحتين من: العائد = الدخل من الاستثمار + التغير في قيمته؛ معدل العائد = الربح أو الخسارة ÷ المبلغ المستثمر × 100؛ ارتفاع العائد المتوقع يرتبط عادة بمخاطرة أكبر لا بضمان الربح؛ التنويع يوزع المال بين أصول مختلفة لتقليل خطر التركّز.
الإجابة مبنية مباشرة على تعريف أو علاقة أو حساب جرى شرحه في الدرس.